13 de janeiro de 2018 foi anunciado como a data em que a Segunda Diretiva de Serviços de Pagamento da UE (PSD2) entrará em vigor, mas cinco dos nove maiores bancos foram concordados com a Concurso e a Concorrência e a Concorrência e os mercados da Concorrência e os mercados da concorrência. Observamos além dessa incerteza para considerar como o sistema bancário de varejo parecerá em 10 anos.  Curiosamente, 5 dos bancos mais antigos de operação continuamente do mundo foram fundados no Reino Unido durante esse período. Essa interrupção parece definida para continuar e as mudanças radicais estão em andamento. Esses jovens adultos se sentem muito mais confortáveis ​​com o compartilhamento de informações on -line, o que aumentou a transparência e ajudou setores como o sistema bancário de varejo a melhorar o aspecto pessoal da experiência do cliente em oferta. Enquanto em alguns círculos, a importância do "banco aberto" foi subestimado anteriormente, ele ganhou muito mais atenção! Os representantes seniores mencionaram um aplicativo de telefone celular que permite que os consumidores transfiram fundos de forma perfeita de e de contas mantidas em outros bancos. Para ser sincero, isso parecia trivial, irrelevante, baixo valor e chato! Existem muitas outras oportunidades prontas para implementação usando dados bancários e APIs abertas, incluindo o seguinte:

Digital Disruption

The basic principles of banking have remained relatively unchanged since their inception hundreds of years ago, and some of the most widely recognised banking brands have kept true to their original 17th century core concepts.  Interestingly, 5 of the oldest continuously operating banks worldwide were founded in the UK during this period.

The digital revolution has transformed many sectors and the retail banking system is no stranger to this. This disruption looks set to continue and radical changes are afoot.

Retail Banking as a source of information for non-banking solutions

The digital knowhow of the millennial generation is increasing the pace of technological change. These young adults are much more comfortable with sharing information online, which has increased transparency and helped sectors like the retail banking system improve the personal aspect of the customer experience on offer.

This week, another huge change will come about with the implementation of the PSD2 directive. Whilst in some circles, the importance of ‘Open Banking’ was previously underestimated, it has since gained much more attention!

In late 2017, I was privileged to meet with 2 of the top retail banks in the UK regarding Open Banking they both gave separate, but very similar ideas. Senior representatives mentioned a mobile phone application that allows consumers to seamlessly transfer funds to and from accounts held at other banks. To be honest this seemed trivial, irrelevant, low value and boring! There are many other opportunities ripe for implementation using bank data and open APIs, including the following:

1.    Valide a identidade dos indivíduos on -line (ajudando muitas verificações KYC/AML).

2.    Verifique os níveis de renda de um consumidor instantaneamente (interrompendo e transformando o mercado de verificação de fundo do inquilino, entre outros).

3.    Explore o aprendizado de máquina para realizar verificações de acessibilidade amplamente aprimoradas para verificações de crédito e outras transações financeiras - por exemplo, Entrando em um contrato de locação (onde as verificações atualmente relativamente simplistas são realizadas com base na receita bruta).

4.    Aprimore os métodos tradicionais para avaliar a dignidade de crédito para incluir avaliação comportamental (incluindo aplicativos móveis para rastrear locais de gastos, por exemplo).

5.    Use o Big Data Analytics para entender melhor o risco (um bibliotecário ganha £ 27k PA de risco melhor ou pior do que um consultor de recrutamento com um nível de renda semelhante?).

6.    Implantar análises preditivas para ajudar a combater mais fraudes (“George, percebemos que seu pai de 83 anos está prestes a transferir 30 mil libras para contas xyz ... isso soa bem para você?). Detalhes. Um meio valorizado de pagamento. Por outro lado, as ordens permanentes continuarão a diminuir, como são constantemente desde 2007.

7.    Allow Third parties to access individual users details without them having to provide login details for each transaction.

8.    Offer alternative, personalised financial deals and advice by analysing an individual’s account details.

Retail Banking and Payments

Whilst advances in payment technology have grown exponentially, there are also going to be casualties amongst older payments methods. The humble cheque was set for full deletion in 2017, but it now looks more likely that it will last for at least another 10 years. Payments UK stated that over 500m cheques were used in 2015, and despite a decrease in use, they are still a valued means of payment. Phasing out of cheques was also prevented by MPs who forced banks to reconsider. There is also believed to be a significant uptake of ‘cheque imaging’, which allows consumers to take a photograph of a cheque and send it to the bank via their own smartphone.

Elsewhere, Direct Debit will continue to grow in the next ten years (in 2016 there were 4 billion transactions). Conversely, Standing Orders will continue to decline as have been steadily since 2007.

Em 2016, houve 1,2 bilhão de transações feitas através de pagamentos mais rápidos e uma transação de débito direta mais rápida "Solicitação de pagamento" deve ser lançada por volta de 2020. Haverá uma gama mais ampla de produtos, serviços e instituições de serviços financeiros oferecidos ao consumidor. No entanto, apesar dos esforços do regulador e da implementação do PSD2, o mercado provavelmente evoluirá lentamente. Portanto, aplicativos de telefone móvel e outros produtos fintech substituirão inevitavelmente os cartões de crédito físicos. Portanto, prevemos que é mais provável que os bancos do Challenger bem -sucedidos sejam adquiridos pelos bancos estabelecidos. Engajamentos que abrangem 30 anos com responsabilidade típica de liderança por 10.000 dias de trabalho anualmente. Ele trabalhou na Deloitte e na Accenture por muitos anos antes de se tornar líder de prática da SAP e IBM em 2013. George agora trabalha na B2E Consulting como diretor de desenvolvimento de negócios. Local. Conversa

Consumer Choice

In 10 years’ time current account holders will change banks more frequently than today. There will be a wider range of products, services, and financial service institutions on offer to the consumer. However, despite the efforts of the regulator and the implementation of PSD2 the market is likely to evolve slowly.

Consumer Trust

The use of direct debit, mobile banking and contactless credit/debit cards, inevitably means we will see increasing trust levels by consumers. Therefore, mobile phone apps and other fintech products will inevitably replace physical credit cards.

Retail Banking Competitive landscape

Banking processes and traditions are well established in the industry, and although open banking is believed to be a banking digital revolution of sorts, it is hard to predict with certainty that challenger banks (such as Starling, Monzo and Atom) will completely disrupt the sector beyond recognition. Therefore, we predict that it is most likely that the successful challenger banks will be acquired by established banks.

Relationship between Retail and investment banking activities

Finally, I predict further action by the Bank of England to build on ring fencing to make retail banking even more independent of investment banking.

About the author, George Elkington

George has worked on over 40 IT Consulting engagements spanning 30 years with typical leadership responsibility for 10,000 workdays annually. He worked at Deloitte and Accenture for many years before becoming the practice leader for SAP and IBM in 2013. George now works at B2E Consulting as a director of business development.

 Interests: When George is not at work, he can be found cycling long distances up ridiculously steep hills – but his smile (mostly) remains in place.